Quelles sont les solutions d’épargne et d'investissement complémentaires au PER ?

I. Quelle est la différence entre épargner et investir ?

Épargner consiste à mettre de côté une partie de ses revenus, généralement avec un faible risque voire pas du tout, tandis qu'investir implique d'utiliser cette épargne pour acquérir des actifs (actions, immobilier, etc.) dans le but de générer un rendement ou une plus-value, souvent avec un niveau de risque plus élevé.

Épargner : la prudence avant tout

L'épargne est souvent la première étape de la gestion financière. Quand vous versez de l'argent dans votre livret A par exemple, vous épargnez. C'est une manière de préserver son capital, de se préparer à des dépenses futures ou de se constituer une réserve pour des situations imprévues. Les comptes d'épargne, les livrets réglementés ou encore les comptes à terme sont des exemples typiques de supports d'épargne. Ils offrent généralement un rendement faible, mais en contrepartie, le capital est souvent garanti et le risque est minime.

Investir : à la recherche de rendements

Contrairement à l'épargne, l'investissement vise à faire travailler son argent pour le valoriser et le faire fructifier avant le départ en retraite. En achetant des actifs comme des actions, des obligations, de l'immobilier ou d'autres types de placements, l'investisseur espère obtenir un rendement sous forme de dividendes, d'intérêts ou plus-values et faire gonfler son encours. Cependant, avec le potentiel de rendements plus élevés vient également un risque accru. La valeur des investissements peut fluctuer, et il n'y a aucune garantie de récupérer le montant initial investi.

Équilibre entre Épargne et Investissement

Bien que distincts, épargner et investir sont complémentaires. Une bonne stratégie financière combine souvent les deux. L'épargne fournit une base solide et sécurisée, tandis que l'investissement offre la possibilité d'accroître son patrimoine sur le long terme. La clé est de trouver le bon équilibre, son bon équilibre, adapté à sa propre situation, ses objectifs et sa tolérance au risque.

Est-il trop tard pour diversifier mon épargne si je suis proche de la retraite?

Non, il n'est jamais trop tard pour diversifier son épargne, même proche de la retraite. Même si c'est toujours mieux de commencer tôt. Certains vont s'y prendre dès la trentaine et auront plus de temps pour valoriser leur capital, d'autres s'y prendront après la cinquantaine et devront prendre plus de risque s'ils souhaitent se créer un capital pour la retraite.

A la base, lorsque l'on approche de la retraite, la priorité est souvent de préserver le capital accumulé tout au long de sa vie plutôt que de rechercher des rendements élevés. Diversifier son épargne permet de répartir les risques et d'éviter une dépendance excessive à un type d'actif ou de marché. Cela dit, la diversification à ce stade devrait privilégier des investissements moins volatils, comme les obligations de qualité ou les fonds euros, tout en conservant une petite portion actions ou autres actifs plus dynamiques pour bénéficier d'un potentiel de croissance. Nous vous conseillons également de consulter un conseiller financier pour s'assurer que la stratégie adoptée est en adéquation avec ses objectifs et ses besoins financiers à l'approche de la retraite. Il pourrait en plus vous présenter des produits d'investissements dont vous n'avez pas accès via votre banque ou votre plateforme en ligne.

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II. Les différents produits d'épargne

Il existe une multitude de dispositifs pour épargner en limitant son risque. Parmi les solutions permettant d'épargner sans risque, on retrouve principalement :

Le livret A :

• Versement (montant minimum à l’ouverture et des opérations ultérieures) : 10 €
• Plafonds des dépôts : 22 950 € (hors capitalisation des intérêts)
• Taux de rémunération : 3 % depuis le 1er février 2023
• Fiscalité : les intérêts sont exonérés de tout impôt et de cotisations sociales
• Détention : un seul livret A par contribuable ou un livret pour chacun des époux ou partenaires de pacs soumis à une imposition commune
• Disponibilité des fonds : à tout moment

Le livret de développement durable et solidaire (LDDS)

• Versement : minimum de 10 € à l’ouverture, les versements sont ensuite libres
• Plafonds des dépôts : 12 000 € (hors capitalisation des intérêts)
• Taux de rémunération : 3 % depuis le 1er février 2023
• Fiscalité : les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
• Détention : un seul LDDS par contribuable ou un livret pour chacun des époux ou partenaires de pacs soumis à une imposition commune
• Disponibilité des fonds : à tout moment, comme le livret A

Le livret d’épargne populaire (LEP)

• Versement : minimum de 30 € à l’ouverture, les versements sont libres ensuite
• Plafonds des dépôts : 7 700 € (hors capitalisation des intérêts)
• Taux de rémunération : 6,1 % depuis le 1er février 2023
• Fiscalité : les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
• Détention : L’ouverture d’un LEP est soumise à un plafond de revenus. Il n’est possible de détenir qu’un seul LEP par contribuable ou deux LEP par foyer fiscal.
• Disponibilité des fonds : à tout moment

Le livret jeune

• Versement : minimum de 10 € à l’ouverture, les versements sont libres ensuite
• Plafonds des dépôts : 1600 € (hors capitalisation des intérêts)
• Taux de rémunération : librement fixé par les banques sans pouvoir être inférieur à celui du livret A
• Fiscalité : les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux
• Détention : produit réservé aux jeunes de 12 à 25 ans. Un seul livret par personne
• Disponibilité des fonds : Retraits soumis à conditions. Avant 16 ans, les mineurs doivent obtenir l'autorisation de leur représentant légal pour effectuer des retraits. Entre 16 et 18 ans, les retraits sont possibles sauf si le représentant légal s'y oppose. Après 18 ans, il possible d'effectuer des retraits seuls

Le compte épargne logement (CEL)

• Versement : minimum 300 € à l’ouverture. Les versements ou retraits doivent ensuite être supérieurs à 75 €
• Plafonds des dépôts : 15 300 € (hors capitalisation des intérêts)
• Taux de rémunération : 1,25 % hors prime d’État
• Fiscalité : Pour les CEL ouverts avant 2018, les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu impôt mais soumis aux prélèvements sociaux. Les CEL ouverts à partir de 2018 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique (PFU) au taux 30 % (dont 17,2 % de prélèvements sociaux et 12,8 % d’impôt sur le revenu)
• Détention : un seul CEL par personne
• Disponibilité des fonds : à tout moment
• Utilisation des fonds : Les fonds accumulés en capital et intérêts par l’épargnant sont souvent utilisés comme apport personnel lors de l’achat d’un bien immobilier

Le plan épargne logement (PEL)

• Versement : minimum 225 € à l’ouverture. Puis les versements sont libres à condition qu’ils atteignent un minimum de 540 € par an. Au-delà de 10 ans, il est impossible de continuer à faire des virements et la durée totale d’un PEL ouvert après le 28 février 2011 ne peut excéder 15 ans
• Plafonds des dépôts : 61 200 € (hors capitalisation des intérêts)
• Taux de rémunération : 2% pour les PEL ouverts depuis 01/01/2023 (ce taux ne concerne pas les PEL ouverts avant cette date).
• Fiscalité : Pour les PEL ouverts avant 2018, les intérêts sont exonérés d’impôt sur le revenu impôt jusqu’à la veille du 12ème anniversaire du plan. Les PEL ouverts à partir de 2018 sont soumis au prélèvement forfaitaire unique de 30% (dont 17,2 % de prélèvements sociaux et 12,8 % d’impôt sur le revenu)
• Détention : un seul PEL par personne
• Disponibilité des fonds : après 4 ans
• Utilisation des fonds : Financement de l'acquisition du logement. Toutefois l’épargnant a le droit de récupérer ses fonds sans pour autant effectuer l’acquisition d’un bien immobilier

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D'autres produits d'épargne sont également disponibles comportant davantage de risques mais offrant plus de rendements aux épargnants à long ou à très long terme. Il s'agit notamment du PEA, du PER, du compte-titres et de l'assurance vie.

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III. PER et autres solutions d'investissement

Pour investir autrement qu'avec le Plan d'Épargne Retraite, différentes enveloppes existent parmi lesquelles :

Le plan d'épargne en actions (PEA)

• Versement : le rythme des versements est libre et sans montant minimal
• Plafonds des dépôts : 150 000 €. Son calcul ne prend pas en compte les gains réalisés depuis l’ouverture du plan. Si le titulaire détient également un PEA-PME, la somme des versements sur le PEA et le PEA-PME ne peut dépasser 225 000 €
• Taux de rémunération : Capital non garanti (puisque investi en actions et fonds actions) et rémunération en fonction de la performance des titres qu’il contient
• Fiscalité : Au bout de 5 ans, les dividendes et les plus-values dégagée par le PEA sont exonérés d’impôt sur le revenu mais pas des prélèvements sociaux. Pour bénéficier des avantages fiscaux du PEA, aucun retrait ne doit avoir lieu avant 5 ans
• Détention : Il faut être majeur et domicilié fiscalement en France pour ouvrir un PEA. Un seul PEA par contribuable. Pour les couples mariés ou pacsés, un PEA peut être ouvert par chaque conjoint
• Disponibilité des fonds : Depuis la loi Pacte, il est possible de faire des retraits partiels après les 5 ans d'existence du PEA sans clôture, ni blocage des versements.

Le compte-titres

• Versements : Rythme de versements libre, sans contrainte de périodicité.
• Plafonds des dépôts : Pas de plafond de dépôt.
• Rémunération : Dépend des actifs détenus au sein du compte-titres. Les actions, obligations, et autres titres financiers ont des rendements variables en fonction des marchés. Il n'y a pas de garantie de capital, et le rendement dépend des performances des titres sélectionnés.
• Fiscalité : Les plus-values sont soumis au Prélèvement Forfaitaire Unique (PFU) de 30% (12,8% d'impôt sur le revenu + 17,2% de prélèvements sociaux) ou option possible pour l'imposition au barème progressif de l'impôt sur le revenu.
• Détention : Tout individu, majeur ou mineur (représenté par son représentant légal), peut ouvrir un compte-titres. Il est possible de détenir plusieurs comptes-titres auprès de différents intermédiaires financiers.

Le contrat d'assurance-vie

• Versements : rythme de versements libre ou programmé et sans montant minimal. L'intermédiaire financier peut toutefois fixer un montant minimum
• Plafonds des dépôts : pas de plafond de dépôt. L'intermédiaire financier peut néanmoins fixer un plafond
• Rémunération : dépend du support choisi. Les fonds en euros proposent une garantie à tout moment et une espérance de rendement limitée. Les unités de compte proposent une meilleure espérance de rendement sans garantie, et les produits Eurocroissance proposent une garantie à échéance du contrat avec une espérance de rendement intermédiaire
• Fiscalité :
• En cas de rachat du contrat : PFU de 7,5 % en cas de rachat du contrat après 8 ans pour des sommes versées inférieures à 150 000 € et 12,8% dans les autres cas, additionnés à 17,2 % de prélèvement sociaux
• En cas de décès du souscripteur : les cotisations versées avant 70 ans et les intérêts qu'elles génèrent font l'objet d'un traitement fiscal spécifique (une exonération de 152 500€ par bénéficiaire s'applique). Les cotisations versées après 70 ans donnent lieu au règlement de droits de succession selon le barème progressif de droit commun, après application d'un abattement global de 30 500 €.

Détention : toute personne physique ayant la capacité juridique de souscrire un contrat peut ouvrir un ou plusieurs contrats d'assurance-vie.

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IV. Comment adapter chaque option d’épargne disponible à ses objectifs ?

Avant de commencer à investir, vous devez définir clairement vos objectifs financiers. Pour quelle(s) raison(s) suis-je en train d'investir ? Ces objectifs peuvent être à court terme (vacances, achat d'un véhicule), moyen terme (achat de la résidence principale, éducation des enfants) ou long terme (retraite, transmission de patrimoine).

Il faut prendre en compte son âge, ses revenus, ses dépenses, sa situation familiale et sa tolérance au risque. Par exemple, si vous êtes un jeune investisseur, vous aurez normalement une tolérance au risque plus élevée.

Une fois ses objectifs posés et son profil d'investisseur clairement déterminé, il est temps de sélectionner les produits d'investissements :

• Court terme : Pour des objectifs à court terme, la liquidité est essentielle. Les comptes d'épargne, les fonds monétaires ou les livrets sont adaptés car ils offrent une sécurité du capital et une accessibilité rapide. On peut aussi rajouter le contrat d'assurance-vie avec son fameux fonds euro.
• Moyen terme : Pour des objectifs à moyen terme, un équilibre entre risque et rendement est nécessaire. Les obligations, les fonds mixtes ou certains types d'immobilier locatif peuvent être appropriés.
• Long terme : Pour des objectifs à long terme, la croissance est la priorité. Les actions, les fonds indiciels, l'immobilier ou le private equity sont des options à priviligier. Ces investissements ont généralement un potentiel de rendement plus élevé, mais ils sont aussi plus volatils. Ils ne sont pas adaptés à tous les types d'investisseurs.

En tout cas, si vous devez retenir qu'une seule chose, retenez que la diversification est la clé. Répartir ses investissements sur différents types d'actifs, de secteurs et de géographies vous permettra de réduire le risque global de votre portefeuille.

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V. Quels sont les meilleurs investissements pour préparer sa retraite ?

Les meilleurs investissements pour préparer sa retraite dépendent de sa situation individuelle, mais on peut privilégier trois produits d'investissements : les plans d'épargne retraite, l'immobilier locatif, et les portefeuilles diversifiés (assurance-vie, PEA ou compte-titres).

Chacun de ces produits présente des avantages spécifiques. Les plans d'épargne retraite offrent des avantages fiscaux et sont spécifiquement conçus pour la préparation à la retraite, permettant une croissance à long terme de l'épargne.

L'immobilier locatif, quant à lui, est une source de revenus passifs qui peut s'avérer particulièrement rentable sur le long terme, tout en offrant une appréciation potentielle de la valeur du bien.

Enfin, les portefeuilles diversifiés, accessibles via des produits comme l'assurance-vie, le PEA ou le compte-titres, offrent une combinaison d'appréciation du capital et de revenus, tout en permettant une diversification des risques. Il est essentiel de bien s'informer et, si possible, de consulter un conseiller financier pour adapter ces solutions à ses besoins et à son profil d'investisseur.

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🔎 Questions fréquentes

1. Comment le PER affecte-t-il mon revenu imposable lors du départ à la retraite ?

Lors du départ à la retraite, les sommes retirées du PER sont considérées comme des revenus imposables. Le mode d'imposition dépendra du cas de sortie que vous aurez choisi, soit une sortie en rente ou une sortie en capital ainsi de la déductibilité ou non des versements à l'entrée.

2. Quelle est la principale différence entre une sortie en rente et une sortie en capital pour mon PER ?

Une sortie en rente signifie que vous recevrez des paiements réguliers pendant une période définie ou pour le reste de votre vie, augmentant ainsi votre revenu imposable annuellement. À l'inverse, une sortie en capital vous permet de retirer une somme forfaitaire à l'âge de la retraite, qui pourrait être soumise à une imposition unique ou étalée.

3. Est-il possible d'opter pour une gestion pilotée de mon PER ?

Absolument, la gestion pilotée est une option courante pour les PER. Elle vise à ajuster automatiquement la répartition des actifs en fonction de l'approche de l'âge de la retraite.

4. Mon employeur propose-t-il un PER d'entreprise obligatoire ?

Cela dépend de la politique de votre employeur. Certains mettent en place un PER d'entreprise obligatoire pour leurs employés, tandis que d'autres offrent des plans facultatifs. Il est conseillé de consulter la politique d'entreprise ou le service des ressources humaines pour obtenir des détails spécifiques.

5. Comment fonctionnent les versements volontaires sur un PER ?

Les versements volontaires sont des contributions que l'épargnant décide de faire sur son PER, en dehors des cotisations obligatoires ou des versements d'entreprise. Ils offrent une flexibilité et peuvent être adaptés en fonction de la situation financière de l'épargnant.

6. Quelle est la différence entre le "per individuel" et le "per collectif" ?

Le PER individuel est souscrit à titre personnel par l'épargnant, tandis que le PER collectif est mis en place par une entreprise pour ses salariés. Le premier est plus flexible en termes de versements, tandis que le second peut bénéficier de contributions de l'employeur.

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